Analiza lichidității întreprinderii
Destul de des, întreprinderea se confruntă foarte multo situație neplăcută în care, potrivit situațiilor financiare, are active impresionante, dar nu este în măsură să își ramburseze datoria urgentă. Acest lucru devine posibil datorită faptului că majoritatea activelor întreprinderii sunt nelichide, adică nu pot fi vândute sau schimbate pentru bani care pot fi utilizate pentru a rambursa datoria.
O întreprindere care nu urmărește indicatoriilichiditate, riscă să fie declarată în stare de faliment, chiar dacă aceasta face un profit constant. Acesta este motivul pentru care analiza de lichiditate a unei întreprinderi nu este mai puțin importantă decât analiza profitului. Lichiditatea, în general, este tradusă literalmente, deoarece flexibilitatea și mijloacele în administrarea capacității de a transfera un activ într-un echivalent de numerar. Cu cât este mai mare timpul necesar transferului, cu atât este mai puțin lichid activul. De exemplu, activele necorporale sunt aproape complet non-lichide, iar cele mai lichide sunt numerar.
Cu toate acestea, numerarul este o mică parteîn structura activelor întreprinderii, iar acestea sunt, de obicei doar suficient pentru a plăti cheltuieli mici de zi cu zi, cum ar fi cumpararea același birou de fierbător. În ceea ce privește plățile mari pe datorii, apoi, în ordine chtobі la momentul oportun în active lichide ale companiei au fost gasite, aceasta ar trebui să efectueze o analiză a lichidității și a stabilității financiare.
Întreprinderea trebuie să planifice cu atențiefluxul de numerar și calendarul în care vor fi schimbate cele mai nelichide active pentru activele lichide. Cu toate acestea, destul de des există tot felul de erori și confuzii. De exemplu, o întreprindere nu poate primi întotdeauna pentru activul în cauză suma de bani pe care a fost evaluată. În acest caz, se poate afla într-o situație de lipsă de fonduri pentru a plăti datoria curentă. Această situație este denumită riscul de lichiditate al întreprinderii.
Pentru a minimiza acest tip de risc,Întreprinderea trebuie să mențină o rezervă stabilă de active lichide la un nivel optim. Aceste rezerve sunt monitorizate folosind rate de lichiditate speciale. Principalul factor inclus în analiza de lichiditate a întreprinderii, Este un coeficient care reflectă lichiditatea curentă. Acesta determină de câte ori volumul activelor curente este mai mare decât volumul pasivelor curente. Valoarea minimă admisibilă pentru acest coeficient este de două.
Cu toate acestea, nu toate activele curente pot fisunt înlocuite cu bani într-o situație critică, de exemplu, atunci când aproape toți creditorii majori vor cere o rambursare a datoriilor. Un pericol deosebit este reprezentat de stocuri, deoarece acestea nu pot fi vândute întotdeauna la valoarea contabilă. Prin urmare, analiza de lichiditate a întreprinderii implică excluderea acestora din lista activelor curente, atunci când se calculează indicatorul lichidității rapide. Acest indicator nu trebuie să fie mai mic decât unul.
În ciuda faptului că tot ceea ce considerămactive care pot fi convertite în numerar destul de repede în cazul în care societatea va avea nevoie de bani chiar acum, se poate confrunta cu unele probleme în cazul în care nu acceptă rata de lichiditate absolută la un nivel optim - nu mai puțin de 0,2. La calcularea această cifră ia în considerare numai acele active care pot fi tranzacționate instantaneu (în numerar și non-numerar și unele titluri de valoare).
Analiza de lichiditate a întreprinderii, bazată pefactorii menționați mai sus, nu numai că permite managerilor companiei de a gestiona obligațiile în mod eficient, dar, de asemenea, un semnal de la creditori, spunând că acum totul este în ordine, și acesta poate fi timp pentru a returna fondurile alocate. Prin urmare, este atât de important să menținem toți indicatorii la nivelul optim.
